正通投資團隊所遵循的投資主軸有二，首先是巴菲特所遵循的價值投資法，其次是財務金融領域的專業理論(可轉債套利、動能報酬Momentum Profit、配對交易Pairs Trading Arbitrage…等交易策略)。關於這二大投資主軸，各位可以閱讀本站所提供的相關文章。

值得高興的是….正通投資團隊的起點與『巴菲特合夥企業』相同，沒有金融集團在背後撐腰，也沒有奢華的辦公室與龐大的資本額，我們所擁有的就只是『專業』與『誠信』，而這也是正通所唯一擁有的優勢。

以下我們列出了幾個問題，相信能幫助各位瞭解「正通」：

Q1. 正通提供哪些服務？

Ans：一般大家所熟知的財富管理，是由銀行的理財專員提供建議，讓您選購該銀行所銷售的金融商品(例如基金、存款、保險)。而正通所提供的是〈財富管家〉服務，由您提供資金，正通擔任〈管家〉，幫您決定資金該配置在哪些金融商品上(例如股票、可轉債…等，但以股票為主)。美國前五百大富豪中，有不少人是『波克夏』的股東，而他們能入榜的原因很簡單，因為他們在很多年以前，做了一個正確的抉擇–選擇了巴菲特做為〈財富管家〉。

Q2. 財富該自行管理還是委由專業人士代管？

Ans：買賣有價證券是一件很簡單的事，但是懂得買賣≠懂得投資！舉例來說，您的汽車發生故障時，您會選擇自行修理？還是交給專業修理廠呢？大家都會選擇交給專業修理廠，因為他們是這方面的專業，同樣的若您有法律訴訟糾紛，您會委由律師代為處理呢？還是親上法院與對方律師就法律條文做辯論呢？在投資領域上，我們發現很多投資人自行決定有價證券的買賣，然而這樣的行為反映在績效上，所呈現的是…超過80％以上的投資人虧損連連。

在台灣所謂投資的專業人士可能包括營業員、理專、投顧分析師、基金經理人….等，不過很可惜的是…因為專業能力不足、未以客戶最大利益做考量、法令規章限制(例如基金持股比例需高於七成)….等因素，其績效往往無法令人滿意，而正通投資團隊之所以成立，也是因為這一點，相信只有真正的專業與忠誠，未來才能在台灣投資領域中獨占鼇頭。

Q3. 該選擇投資基金？還是委託正通的〈財富管家〉？

Ans：以2008年8月底的177檔國內股票型基金為例，一年的投資報酬率全為負值，超過半數的基金績效表現劣於加權指數，超過2/3的基金績效表現劣於台灣50 ETF，這些數據代表什麼呢？您只要買進台灣50 ETF，您打敗了全台灣2/3以上的股票型基金經理人。

投資基金並非單純的選擇地區、商品種類(股票、債券、貨幣…等)與投資信託公司，您必須擁有專業知識，而且要花很多時間來分析經濟展望、歷年來經理人的績效、匯率變動展望…等。如果您是單純的台灣股市投資人，我們建議您直接買進台灣50 ETF，至少它的表現優於2/3以上的國內股票型基金經理人。

如果您追求的不只是超越加權指數表現，還包括穩定與長久的獲利績效，那麼我們建議您選擇正通投資團隊成為您的〈財富管家〉，從我們客戶的投資績效統計中顯示，過去這一年來雖然加權指數與股票型基金的表現都很差(全部虧損)，但是我們的客戶仍獲得正數的絕對報酬率。我們不敢保證未來每年都能為客戶賺錢，但是我們能保證….正通投資團隊很努力朝這個目標邁進。

Q4. 正通的〈財富管家〉將會收取哪些費用？

Ans：『利潤共享』是我們的理念，一般投顧、財富管理、資產管理、投信公司(基金)在您購買商品或取得服務後，就必須付出一筆費用(例如手續費、管理費…等)，這種無論盈虧都必須先收取費用的方式，與我們的理念不合。只有在年度績效結算後，而且投資報酬率高於5％時，您才需支付『獲利總金額』的25％作為管理費，只要投資報酬率低於5％甚至為負值的情況下，您無須付出任何費用。這種利潤共享的方式，在國內是十分罕見的，因為在年度績效結算前，我們必須自行負擔人事、軟體等相關費用，而提出利潤共享方式的勇氣，則是來自於過往優異與穩定的投資績效。

Q5. 正通的團隊成員是否有考取分析師執照？

Ans：國內所謂的分析師執照也就是證券基金會舉辦的<證券投資分析人員>資格測驗，近幾年其測驗難度大幅度放寬，坊間第四台有許多怪力亂神的股市名嘴，皆已輕鬆通過該項測驗。目前團隊的研究助理有通過難度較高的CFA(Chartered Financial Analyst)測驗，至於國內的分析師執照，目前團隊內沒人去考，暫時也沒人有興趣報名參加。(實在是太多人問這個問題了)

Q6. 〈財富管家〉的服務內容為何？

Ans：正通投資團隊服務客戶的方式有二，一是接受客戶委託代客操作，二是成立投資公司相互入股。

代客操作：所有銀行、證券帳戶皆為您本人，由正通負責管理與執行有價證券的買賣，因為存摺與印章皆為您自行保管，所以絕無資金上的信用風險，自然不可能發生所謂的盜領事件。相關約定內容請填寫以下表單索取。

投資公司相互入股：以共同成為投資公司股東的方式進行，其模式類似1956年成立的『巴菲特合夥企業』，因為您與正通都是出資的股東，自然利害與共，這種模式可以顯現正通團隊負責、忠誠的態度。相關內容請填寫以下表單索取，若有任何疑問也歡迎填寫以下表單詢問。

管理金額在新台幣(NTD)1000萬元以上者，可以在代客操作或投資公司相互入股中二選一，管理金額在新台幣(NTD)1000萬元以下500萬以上者，建議以投資公司相互入股方式作為合作模式。相關內容請填寫以下表單索取，若有任何疑問也歡迎填寫以下表單詢問。

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